function myplugin_custom_js_for_specific_pages{"id":1792,"date":"2018-06-01T01:17:42","date_gmt":"2018-06-01T06:17:42","guid":{"rendered":"http:\/\/www.yunius.com\/?p=1792"},"modified":"2018-06-04T04:02:04","modified_gmt":"2018-06-04T09:02:04","slug":"indicadores-desempeno-microfinanciera","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.yunius.com\/indicadores-desempeno-microfinanciera","title":{"rendered":"Los indicadores de desempe\u00f1o de una microfinanciera"},"content":{"rendered":"

El desempe\u00f1o financiero es uno de los indicadores que se utilizan para medir el \u00e9xito de una instituci\u00f3n de microfinanzas (IMF) en t\u00e9rminos de su rentabilidad. A menudo se considera que es una medida utilizada por los inversionistas para llevar a cabo la diligencia debida y determinar el estado de una inversi\u00f3n; es un herramienta que tambi\u00e9n usan las entidades de fiscalizaci\u00f3n estatales para determinar el cumplimiento de las disposiciones regulatorias y vigilar la salud general del sector financiero. <\/span><\/p>\n

Cada pa\u00eds emite sus propias normas de contabilidad y formato para la declaraci\u00f3n de la informaci\u00f3n a la ciudadan\u00eda; sin embargo, la mayor\u00eda de las IMF\u00b4s emplea varios indicadores de desempe\u00f1o financiero comunes. <\/span><\/p>\n

En M\u00e9xico, dicho listado de indicadores de desempe\u00f1o, se agrupan en cuatro categor\u00edas principales a calificar, las cuales se describen a continuaci\u00f3n:<\/span><\/p>\n

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Calidad de la cartera.<\/i><\/b><\/li>\n<\/ul>\n
Es un concepto crucial del an\u00e1lisis de desempe\u00f1o de una microfinanciera, dado que la mayor fuente de riesgo para cualquier instituci\u00f3n financiera reside en su cartera de cr\u00e9ditos.<\/span><\/p>\n
\n
Cartera en riesgo.<\/span><\/i><\/li>\n<\/ul>\n
Este indicador muestra la porci\u00f3n de la cartera que est\u00e1 \u201ccontaminada\u201d por atrasos en los pagos y, en consecuencia, en riesgo de no ser pagada.<\/span><\/p>\n
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Gastos de provisi\u00f3n.<\/span><\/i><\/li>\n<\/ul>\n
Esta medida ofrece indicios sobre el gasto incurrido por la instituci\u00f3n para poder anticipar futuras p\u00e9rdidas en los cr\u00e9ditos otorgados.<\/span><\/p>\n
\n
Cobertura de riesgo.<\/span><\/i><\/li>\n<\/ul>\n
Esta medida muestra cu\u00e1l es el porcentaje de la cartera en riesgo que est\u00e1 cubierto por provisiones para cr\u00e9ditos morosos. Proporciona indicios de cu\u00e1n preparada se encuentra una instituci\u00f3n para enfrentar las peores situaciones. <\/span><\/p>\n
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Cr\u00e9ditos castigados.<\/span><\/i><\/li>\n<\/ul>\n
Este indicador simplemente representa los cr\u00e9ditos que la instituci\u00f3n ha eliminado de sus libros contables debido a que existe una duda substancial de que puedan ser recuperados. <\/span><\/p>\n
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Eficiencia y productividad.<\/i><\/b><\/li>\n<\/ul>\n
Los indicadores de eficiencia y productividad son coeficientes de desempe\u00f1o que muestran en qu\u00e9 medida la instituci\u00f3n est\u00e1 siendo m\u00e1s eficaz en sus operaciones.<\/span><\/p>\n
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\u00cdndice de gastos operativos.<\/span><\/i><\/li>\n<\/ul>\n
Este \u00edndice es el mejor indicador de la eficiencia global de una instituci\u00f3n crediticia. Por esta raz\u00f3n, tambi\u00e9n se lo denomina com\u00fanmente como \u00edndice de eficiencia: mide el costo institucional en la entrega de servicios de cr\u00e9dito. Cuanto m\u00e1s bajo sea el \u00edndice de gastos operativos m\u00e1s alta ser\u00e1 la eficiencia. <\/span><\/p>\n
\n
Costo por prestatario.<\/span><\/i><\/li>\n<\/ul>\n
Este \u00edndice proporciona una medida significativa de la eficiencia al mostrar el costo promedio de mantener un prestatario activo. Puesto que el tama\u00f1o de los cr\u00e9ditos (en cuanto a su monto) no forma parte del denominador, las instituciones con cr\u00e9ditos de montos mayores no parecen ser autom\u00e1ticamente m\u00e1s eficientes, como es el caso con el \u00edndice de gastos operativos. En este sentido, el costo por prestatario es un indicador m\u00e1s \u201cjusto\u201d que el \u00edndice de gastos de operaci\u00f3n. <\/span><\/p>\n
\n
Productividad del personal.<\/span><\/i><\/li>\n<\/ul>\n
Este \u00edndice recoge la productividad del personal de la instituci\u00f3n \u2013 cuanto m\u00e1s alto es el \u00edndice m\u00e1s productiva es la instituci\u00f3n. Indirectamente, el \u00edndice dice mucho sobre la forma en que la IMF ha adaptado sus procesos y procedimientos al prop\u00f3sito de su actividad empresarial de prestar dinero. Una baja productividad del personal no significa generalmente que el personal trabaje menos, sino que se ve ocupado por excesivos procedimientos y tr\u00e1mites burocr\u00e1ticos (o viceversa). <\/span><\/p>\n
\n
Productividad del oficial de cr\u00e9ditos.<\/span><\/i><\/li>\n<\/ul>\n
Este \u00edndice demuestra la productividad de los oficiales de cr\u00e9ditos de la instituci\u00f3n \u2013 cuanto m\u00e1s alto sea el \u00edndice m\u00e1s productiva es la instituci\u00f3n. Es uno de los \u00edndices de rendimiento m\u00e1s reconocidos en la industria de microfinanzas. Al igual que el \u00edndice de productividad del personal, el \u00edndice de productividad del oficial de cr\u00e9ditos revela en gran medida la forma c\u00f3mo la IMF ha adaptado sus procesos y procedimientos al prop\u00f3sito de su actividad empresarial de prestar dinero. <\/span><\/p>\n
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\n
Gesti\u00f3n financiera.<\/i><\/b><\/li>\n<\/ul>\n
Estos indicadores aseguran que existe la liquidez suficiente como para que la IMF cumpla sus obligaciones de desembolso de cr\u00e9ditos a los prestatarios \u00a0y para el repago de los cr\u00e9ditos a sus acreedores.<\/span><\/p>\n
\n
Gastos de financiamiento.<\/span><\/i><\/li>\n<\/ul>\n
Este \u00edndice mide el gasto total de intereses y comisiones en los que ha incurrido la instituci\u00f3n para financiar su cartera de cr\u00e9ditos.<\/span><\/p>\n
\n
Costo de recursos financieros.<\/span><\/i><\/li>\n<\/ul>\n
Este \u00edndice cuantifica el costo promedio de los recursos financieros que la empresa toma en pr\u00e9stamo. Al comparar las IMF, el \u00edndice de costo de recursos financieros revela si han logrado acceso a fuentes de financiamiento de bajo costo, tales como los ahorros. Las IMF que son capaces de movilizar ahorros tienden a tener costos de recursos financieros relativamente bajos. Sin embargo, esta ventaja es contrarrestada en cierta medida por el mayor costo administrativo de movilizar los ahorros. <\/span><\/p>\n
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Deuda \/ patrimonio.<\/span><\/i><\/li>\n<\/ul>\n
El \u00edndice de deuda\/patrimonio es la medida m\u00e1s simple y mejor conocida de adecuaci\u00f3n del capital debido a que cuantifica el apalancamiento financiero total de la instituci\u00f3n. El \u00edndice de deuda\/patrimonio es de particular inter\u00e9s para los prestamistas porque indica cu\u00e1n significativa es la reserva de protecci\u00f3n (en forma de patrimonio) con la que cuenta la instituci\u00f3n para absorber p\u00e9rdidas. <\/span><\/p>\n
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Rentabilidad. <\/i><\/b><\/li>\n<\/ul>\n
Si la calidad de la cartera es deficiente, esto se ver\u00e1 reflejado en la rentabilidad. Debido a que son un factor agregado entre tantos factores, los indicadores de rentabilidad pueden ser dif\u00edciles de interpretar.<\/span><\/p>\n
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Retorno sobre patrimonio.<\/span><\/i><\/li>\n<\/ul>\n
El retorno sobre patrimonio indica la rentabilidad de la instituci\u00f3n. Este \u00edndice es particularmente importante para cualquier entidad privada con fines de lucro con propietarios reales. Para ellos, el RsP es un coeficiente de enorme importancia puesto que cuantifica la tasa de retorno sobre sus inversiones en la instituci\u00f3n. Sin embargo, dado que muchas IMF son organizaciones sin fines de lucro, el indicador RsP es utilizado mayormente como una estimaci\u00f3n de viabilidad comercial. <\/span><\/p>\n
\n
Retorno sobre activos.<\/span><\/i><\/li>\n<\/ul>\n
El retorno sobre los activos (RsA) es una medida global de rentabilidad que refleja tanto el margen de utilidad como la eficiencia de la instituci\u00f3n. Es decir, mide cu\u00e1n bien la instituci\u00f3n utiliza todos sus activos. <\/span><\/p>\n
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Rendimiento de la cartera.<\/span><\/i><\/li>\n<\/ul>\n
El rendimiento de la cartera cuantifica los montos que la IMF realmente recibi\u00f3 de sus clientes por el pago de intereses en efectivo durante el per\u00edodo. Una comparaci\u00f3n entre el rendimiento de la cartera y la tasa efectiva de cr\u00e9dito promedio brinda una indicaci\u00f3n de la eficiencia institucional para cobrar a sus clientes. Tambi\u00e9n brinda una perspectiva general sobre la calidad de la cartera puesto que la mayor\u00eda de las IMF contabilizan por el m\u00e9todo de efectivo y el rendimiento de las carteras no incluye los ingresos devengados que los pr\u00e9stamos morosos podr\u00edan haber generado pero que finalmente no lo hicieron. <\/span><\/p>\n
Todos estos indicadores ayudan a las IMF a evaluar su desempe\u00f1o y rentabilidad dentro del mercado, ayudando de esta manera a identificar sus puntos d\u00e9biles sobre los cuales se requiere m\u00e1s atenci\u00f3n y trabajo para tener un desempe\u00f1o de calidad.<\/span><\/p>\n
Nuestro sistema Yunius bas\u00e1ndose en la importancia que tiene la medici\u00f3n de los indicadores de desempe\u00f1o para las microfinancieras cuenta con un reporte en el m\u00f3dulo de Cartera.<\/span><\/p>\n
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El reporte muestra un listado de los diferentes indicadores para medir el riesgo y rendimiento de las instituciones microfinancieras. Los cuales los agrupa en las siguientes categor\u00edas:<\/span><\/p>\n
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Calidad de la cartera<\/span>\n
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Cartera en riesgo<\/span><\/li>\n
Participaci\u00f3n de la cartera en los activos totales<\/span><\/li>\n
Crecimiento de la cartera<\/span><\/li>\n<\/ul>\n<\/li>\n
Eficiencia y productividad<\/span>\n
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\u00cdndice de gastos operativos<\/span><\/li>\n
Costo por cliente<\/span><\/li>\n
Productividad del personal<\/span><\/li>\n
Productividad del oficial de cr\u00e9ditos<\/span><\/li>\n
Pr\u00e9stamo promedio<\/span><\/li>\n<\/ul>\n<\/li>\n
Gesti\u00f3n financiera<\/span>\n
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Apalancamiento <\/span><\/li>\n
Costo de fondo<\/span><\/li>\n
Liquidez<\/span><\/li>\n
Autosuficiencia operativa<\/span><\/li>\n
Autosuficiencia financiera<\/span><\/li>\n<\/ul>\n<\/li>\n
Rentabilidad<\/span>\n
\n
Rendimiento de la cartera<\/span><\/li>\n
Retorno sobre capital<\/span><\/li>\n
Retorno sobre activo<\/span><\/li>\n<\/ul>\n<\/li>\n<\/ul>\n
En dicho reporte se muestran todos los indicadores agrupados como se mencion\u00f3 en el p\u00e1rrafo anterior, si se selecciona la opci\u00f3n de \u201cDescripci\u00f3n\u201d muestra una breve descripci\u00f3n del indicador, la f\u00f3rmula con la cual se obtuvo el valor del indicador y la cantidad de cada una de las partes de la f\u00f3rmula.<\/span><\/p>\n