function myplugin_custom_js_for_specific_pages{"id":2092,"date":"2019-01-04T23:28:52","date_gmt":"2019-01-05T05:28:52","guid":{"rendered":"http:\/\/www.yunius.com\/?p=2092"},"modified":"2019-01-24T23:35:34","modified_gmt":"2019-01-25T05:35:34","slug":"instituciones-no-bancarias-abren-paso-emisiones-deuda","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.yunius.com\/instituciones-no-bancarias-abren-paso-emisiones-deuda","title":{"rendered":"Instituciones no bancarias abren paso a emisiones de deuda"},"content":{"rendered":"

$\"Deuda\"$ <\/p>\n

De acuerdo con un reporte de la calificadora Fitch Ratings, esto es una se\u00f1al de un mejor acceso al mercado para el sector y un apetito de los inversionistas por mayores rendimientos.<\/span><\/p>\n

Son dos Instituciones Financieras No Bancarias (IFNB) que destacan por su primer emisi\u00f3n de deuda h\u00edbrida subordinada perpetua, Cr\u00e9dito Real y Unifin Financiera.<\/span><\/p>\n

Fitch explic\u00f3 que la emisi\u00f3n de deuda h\u00edbrida por parte de Cr\u00e9dito Real por un monto de 230 millones de d\u00f3lares a una tasa de 9.125%, en noviembre del a\u00f1o pasado, fue el primer instrumento de alto rendimiento otorgado por una IFNB de Am\u00e9rica Latina, siendo un referente importante para dar acceso a m\u00e1s instituciones de nicho.<\/span><\/p>\n

Por otro lado, la sociedad financiera de objeto m\u00faltiple (sofom), Unifin Financiera coloc\u00f3 notas perpetuas subordinadas por hasta 250 millones de d\u00f3lares.<\/span><\/p>\n

\u201cEs la primera vez que IFNB emiten un bono subordinado h\u00edbrido. este tipo de instrumentos lo hay en el mercado mexicano, pero son en su mayor\u00eda de instituciones financieras bancarias\u201d, explic\u00f3 en entrevista M\u00f3nica Ibarra, analista l\u00edder de Fitch Ratings.<\/span><\/p>\n

Ibarra dijo que este tipo de instrumentos de ambas compa\u00f1\u00edas cuenta con un porcentaje de deuda y capital de 50% cada una.<\/span><\/p>\n

\u201cEs algo bueno para el mercado porque es la primera vez que se hace y es una buena se\u00f1al para el mercado que una instituci\u00f3n pueda colocar este tipo de deuda en los mercados globales y porque es una fuente alternativa de fondeo\u201d, expres\u00f3 la analista.<\/span><\/p>\n

La deuda h\u00edbrida se utiliza para buscar financiamiento sin deteriorar ratios de apalancamiento. Es de car\u00e1cter subordinado; esto quiere decir que en caso de quiebra o liquidaci\u00f3n los tenedores h\u00edbridos est\u00e1n s\u00f3lo por encima de los accionistas en cuanto a apelaci\u00f3n de cobro y por debajo de todos los acreedores senior.<\/span><\/p>\n

Este tipo de instrumentos se caracteriza por presentar una elevada rentabilidad.<\/span><\/p>\n